油價雖從6月中旬的50美元滑落至近期的40美元，短短兩個月就落入熊市領域(即從前波上下滑20%)，但高收益債今(2024)年夏季卻並未隨著重挫，跌幅顯著低於市場預計，兩者的連動度如此低迷，相當奇怪。但是，摩根士丹利(Morgan Stanley)以為，高收益債到了秋季恐會面對挑釁。
barron`s 4日新聞，SP Global Market Intelligence資深高收益債解析師Marty Frson 2日刊登研討匯報指出，高收益債對油價的震盪無動於衷，若以歷久趨勢來看實在並不生僻，但自從兩年前油價開端從100美元摔落之後，兩者的關聯度就極度深厚，因此近來玩運彩lol賭盤網站的現象確實相當奇怪。
但是，摩根士丹利投資控制公司(Morgan St大樂透便利商店對獎anley Investment Management)高收益債部分擔當人Richard Lindquist近期在承受Barron`s專訪時卻警告，若油價再這么跌下去，高收益債恐怕也會被拖下水。
Lindquist說，秋季即將到來，他也益發謹嚴，由於9-10月常常會顯露很多新的議題，市場也會面對供應多餘的危害。觀測已往幾年的趨勢，Lindquist發明高收益債常常會在秋季進入改正期，直到11-12月才會再度復甦，因此估算9-10月高收益債投資人恐怕得遭受一段艱困期。不但如此，美國總統大選即將在11月舉辦，屆時場面能夠會一團慌亂。
嘉實XQ環球贏家體制報價顯示，高收債ETF「Shares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF」(代號HYGUS)4日上漲064%、收8535美元；年頭迄今上漲了592%。
油價在今(2024)年上半狂飆、短短四個月就爆衝逾9成，但從6月觸及50美元之後走勢開端迴轉向下，不到兩個月就下挫近兩成、即將進入熊市領域，也動員能源類股走軟。但是，能源、金屬、礦業與鋼鐵業者的債券卻絲毫未受油價下滑的陰礙，專家憂慮這些原物料廠商發布的高收益債可能已遭高估。
MarketWatch 7月六合彩 算法28日澳門賭場百家樂新聞，在債券市場，利差(即公司債與到期時間相似的美國公債之間，殖利率的差距)愈大，典型債券的危害愈高。當原物料價錢下滑時，關連業者的盈餘也會萎縮，進而使違約率拉高、信評遭砍、殖利率跳升、利差擴張。
也即是說，原物料價錢跟利差應當是反向關係。把SP GSCI Index追蹤的原物料指數迴轉之後、跟關連業者債券利差的線圖放在一起(圖表見此)，即可發明兩者的走勢亦步亦趨。然而，令人憂慮的是，這兩個指標近期走勢卻開端分歧。
Schab Center for Financial Research固定收益手段長Kathy Jones表明，殖利率的絕對值固然已經反彈，但利差卻依舊收斂，人們對高收益債之中的能源債券極度憂心。新聞稱，這意味著債券價錢可能遭錯估。
barron`s、MarketWatch等多家外電新聞，惠譽(Fitch Ratings)7月12日刊登研討匯報指出，本年上半高收益債的違約總額已達502億美元，過份上年一終年的違約總額483億美元，這使得上半年的總違約率到達49%、創2024年5月以來新高。
此中，能源業者的違約金額為288億美元、違約率到達15%，探勘與產油領域最慘、違約率高達29%。
惠譽槓桿財政部資深主管Eric Rosenthal在報導稿中指出，能源與金屬採礦業的違約率高漲、年頭迄今的發債量又偏低，使高收益債市場在本年備受衝擊。大家此刻注目的疑問是，總經大樂透一張多少活動是否會在前程打亂市場機制、進而壓抑下半年的高收益債發債量。
